财报:资产负债表科目

未分类 2年前 (2020) admin
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财报
资产负债表、利润表、现金流量表、股东权益变动表和财务报表附注

资产=负债+股东权益
即负债+股东权益,可以理解为公司钱的来源,负债是债权人的权益,可以简单理解为公司借来的钱;

损益表 = 利润表

一、资产负债表科目:

1.1、货币资金
货币资金:就是公司的现价
上市公司可以通过“预付款项”或“其他应收款”等科目向子公司提供资金,也可以通过“预收款项”或决定让子公司分红等方式把钱从子公司拿走
库存现金:是指公司保险柜里的现钞,包括人民币和外币
银行存款:存在银行里面的钱
货币资金”科目识别公司的风险:
1、货币资金金额小于短期有息负债金额;2、货币资金数额较大,但却有很多有息特别是高息负债。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
“以公允价值计量”可以简单理解成“以市场价值计算”。“变动计入当期损益”可以简单理解成“盈亏计算进当期的利润表,增加或减少当期的利润”
“金融资产”比较容易理解,常见的有股票、债券、基金等。

1.2、应收票据
“应收票据”是公司持有的没到期或没贴现的票据。
应收票据分为银行承兑票据和商业承兑票据两种。银行承兑票据是银行承诺兑现的,持有到期,持票方确定可以拿到现金。
银行承兑票据是有银行做担保的,持票人一定可以拿到钱
商业承兑票据的可靠程度没有银行承兑票据高,持票人能否拿到钱,取决于开票企业的财务状况和诚信水平。

“应收票据”科目识别公司的风险:
1、应收票据与营业收入的比值增幅较大;(公司销售遇到了问题)
2、原来只有银行承兑票据,某年商业票据开始出现。(公司销售遇到了问题)

 

1.3、应收账款(分析计提标准)
应收账款就是“白条”,买方签了一份购买合同,没有付钱,就把货拿走了。后期钱能否收回全看买方的信用。
优秀的公司只有很少的“应收账款”甚至没有“应收账款”。我们通过“应收账款”的规模及比例就能大概判断出一家公司的优秀程度以及其在行业中的地位。
如果一个行业的第一名公司的应收账款与营业收入的比例超过10%,我们有理由相信这个行业很可能是一个产能过剩的行业。对于这样的行业,风险相对是比较大的。直接淘汰

资产负债表中凡是带有“应收”的科目的金额都是已经计提过坏账准备后的净值。
计提:
账龄分析法来计提坏账准备
余额百分比法

需要注意的是:
■计提坏账准备这个本来出于谨慎的规则,也会被公司用来操纵利润。比如今年大幅计提“坏账准备”,降低今年的利润,下年收款转回,增加下年的利润。
■ 由于不同公司可能采用不同的坏账计提方法,而不同的坏账计提方法会对利润产生不同的影响。所以同学们以后在比较同行业两家类似公司的利润时,要关注一下两个公司计提坏账的标准是否一样。要评估一下因为坏账准备计提标准的不同对利润造成的影响。
■ 这里要强调一下,如果某公司通常的坏账准备计提标准是比较宽松的,但是在某年突然变得严格起来,大幅计提了坏账准备。对于这样的反常行为,一定要多加重视。
■ 因为公司这样做的目的很可能是制造当年的亏损或者微利,次年转回坏账准备,次年公司利润就会大增,这样就能制造公司经营好转的假象,以实现特殊的目的。
■ 一定要记住:公司改变会计政策是大事情,必须要重视,要分析公司的意图。对于有疑问的公司,果断放弃。

“应收账款”科目识别公司的风险:
1、应收账款与营业收入的比值大幅上升;
2、1年期以上应收账款金额占比超过30%;
3、货币资金较少而应收账款较多;
4、没有明显竞争优势应收账款却很少的公司;
5、应收账款计提坏账准备政策突然发生改变。

1.4、预付账款
“预付款项”是预付给供应商的货款或者是预付在建工程的工程款。
一家正常经营的公司,有一些“预付款项”是很正常的事情,如果公司在正常经营中需要预付大量款项给供应商,则说明公司在供应链体系中的地位较低,竞争力较弱。
母公司及其子公司向其他利益相关方通过“预付款项”提供资金就可能涉及财务造假了。
“合并资产负债表”中“预付款项”金额占营业收入比例比较高的,需要注意其是否合理。
“预付款项”占“营业收入”比例长期高于5%的公司淘汰掉。

“预付款项”科目识别公司的风险:
1、预付款项与营业收入的比值大幅波动;
2、预付款项长时间挂账且金额较大。

1.5、应收利息
“应收利息”是公司在银行存款或持有债券应该收到但暂时还没有收到的利息。与之对应的是负债列的“应付利息”。

1.6、应收股利
“应收股利”是公司持有其他公司股权应该收到但是暂时还没有收到的股利。与之对应的是负债列的“应付股利”。其他应收款

1.7、其他应收款
“其他应收款”是指所有和主营业务无关的应收款。与之对应的是负债项的“其他应付款”。“应收账款”是与主营业务有关的应收款。要注意“其他应收款”与“应收账款”的区别。
“其他应收款”科目识别公司的风险:
1、其他应收款与营业收入的比值较大;
2、货币资金较少而其他应收款较多。

1.8、存货(分析计提跌价准备)
“存货”是指企业在日常经营活动中持有的以备出售的产成品、处在生产过程中的在产品以及原材料等。简单的说,存货就是产品和生产产品所需的东西。
公司通过生产产品并把产品销售给客户来获利。公司的产品生产好以后先变成存货,然后再把存货卖掉产生销售收入。1年下来公司卖掉的存货就变成了年营业收入,金额记录在“合并利润表”的“营业收入”科目里;没有卖掉的部分就是存货,记录在“合并资产负债表”的“存货”科目里。
总体来看一般情况下优秀公司的存货与营业收入比例一般会在10%以内。

“存货”科目识别公司的风险:
1、存货与营业收入的比值增幅较大;
2、存货没有计提跌价准备;
3、毛利率和存货金额都有明显提高。

1.9、划分为持有待售的资产
划分为持有待售的资产”指1年内极有可能出售的非流动资产。
它具备2个条件:1、可立即出售;2、公司已作出卖出决议且已获得购买承诺。
与之对应的是负债项的“划分为持有待售的负债”。

1.10、一年内到期的非流动资产
“一年内到期的非流动资产”包括一年内到期的持有至到期投资和一年内可收回的长期应收款等。与之对应的是负债项的“一年内到期的非流动负债”。

1.21、其他流动资产
“其他流动资产”是指除了归属以上提到的科目之外的流动资产。它可以包括很多种类的流动资产。与之对应的是负债项的“其他流动负债”。

“其他流动资产”科目识别公司的风险:
1、其他流动资产与总资产的比值较大;
2、其他流动资产与总资产的比值增幅较大。

1.22、可供出售金融资产(是否有资产减值损失处理)
可供出售金融资产:指公司可以马上卖掉但是现在还不想卖掉的那一部分金融资产。

“可供出售金融资产”的资产减值损失计入利润表,进入“资产减值损失”科目,减少当期的利润;

“可供出售金融资产”因公允价值变化带来的账面收益是不用交税的

“递延所得税资产”就是公司向税务局多缴了一些税,这些多缴的税后期可以抵扣

“递延所得税负债”就是公司向税务局少缴了一些税,这些税后期需要补缴。

“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”、“可供出售金融资产”、“持有至到期投资”这三个科目之间的区别不在于这三个科目里面的金融资产不同而是在于公司对于金融资产的持有期限不同。

非衍生金融资产就是指原生金融资产,最初始的金融资产
比如股票、债券、基金这些都是原生金融资产

衍生金融资产就是在原生金融资产的基础上发展出来的其他的金融资产
比如股指期货、股票权证

“权益工具”主要指股权、股票、认股权证

公允价值变动:是指资产的市值低于或高于其买入成本的情况

“可供出售金融资产”识别风险:
同学们要注意这种情况:某种金融资产浮亏较大,但没有进行“资产减值损失”处理
当我们发现某种金融资产因公允价值变动产生了较大的浮亏以后

1.23、“减值损失”名词
指“可供出售金融资产”因为某种原因导致其市场价值低于买进成本,并且在可预见的未来,其市场价值很难回到成本附近

1.24、“货币性金融资产”名词
这个词可以简单理解成现金和准现金

1.25、“汇兑差额”名词
“汇兑差额”指因汇率变动导致的盈亏

外币现金或准外币现金因汇率变动形成的盈亏计入利润表,进入“财务净收益”科目,增加或减少当期利润。

1.26、“当期损益”名词
“当期损益”指当期利润的盈亏,是要计入利润表的,增加或减少当期的利润

1.27、持有至到期投资
“持有至到期投资”一般就是指债券,包括在二级市场上交易的国债、企业债券、金融债券等。

“持有至到期投资”识别风险:
1、债券发生的资产减值在后期减值迹象消失以后是可以转回的,公司可以利用这个规则操作利润
■ 比如本期把因“公允价值变动”造成的浮亏进行“资产减值损失”处理,减少本期利润,后期进行“资产减值损失”转回,增加当期利润
■ 若某个公司把前期计提的“资产减少损失”转回且金额较大时,就要分析一下公司是否有操纵利润的情况。如果发现有问题,淘汰该公司。
2、“持有至到期投资” 科目里的金融资产是可以重新划分到“可供出售金融资产”这个科目的

1.28、长期应收款
“长期应收款”指公司融资租赁产生的应收款项和采用递延方式分期收款,实质上具有融资性质的销售商品和提供劳务等经营活动产生的应收款项
■“长期应收款”是和融资行为相关的应收款项
■“长期应收款”(和融资行为有关的)≠“长期应收账款”(和公司主营业务相关的)

解释融资租赁:
■ 甲公司打算买三一重要的设备,一台设备需要100万,甲公司一时拿不出100万。
■ 于是甲公司和三一重工签了一份融资租赁协议。
■ 甲公司每个月付三一重工2万元租金,三年后三一重工以40万的价格把设备卖给甲公司。
■ 则甲公司总共为设备付了112万元。设备原价100万元。多付的12万,就相当于3年的利息。这就是融资租赁啦

长期应收款风险识别:
■除非公司商品价值特别高,比如商品是重型设备、高档汽车等。一般公司“长期应收款”为0才对。
■如果公司的产品单位售价不是很高,这个科目的金额却很大,则公司可能有变相从事贷款的行为。

 

1.29、长期股权投资
“长期股权投资”一般指持有其他公司的股份比例大于等于20%,公司能对其持股公司的经营产生重大影响或绝对影响的股权投资

公司持股比例小于20%的股权,一般应被放进“可供出售金融资产”科目

“长期股权投资”识别风险:
■ 当这种情况出现,我们要怀疑公司有操纵利润的可能。
■ 因为交易价格过高或过低,是异常现象。
■ 这其中可能的情况是公司的利益相关方通过伪装成非相关方,与公司进行交易,帮公司虚增利润。

“同一控制下企业合并”:
■“同一控制”就是被同一个自然人或法人控制
■“同一控制下企业合并”只所以按历史成本入账,就是为了防止通过利益相关方的交易产生利润,已达到虚增企业利润的目的

“非同一控制下企业合并”:
■两个没有关系的人做交易,成交价格就是市场价格。
■当买价大于被持股公司净资产的公允价值时,差额部分放进合并资产负债表的“商誉”科目。
■当买价低于净资产公允价值时,差额部分则计入合并利润表的“营业外收入”科目,增加当期利润

 

造假识别:
■同样的一笔股权交易,如果是同一控制下的交易,就不会影响利润;
■如果不是同一控制下的交易,就会影响利润。
■这就给了一些“聪明”的公司虚增利润的可能 。

虚增利润的原理很简单:
■就是想办法把同一控制下的股权交易伪装成不是同一控制下的股权交易。
■这样就可以增加利润了。
■同学们以后发现股权交易中交易价格有失公平的,就需要保持警惕。
■就需要分析一下有没有通过伪装虚增利润的可能。

1.30、投资性房地产(分析计提折旧、成本模式)
“投资性房地产”指公司不以自用为目的,而是为了赚取租金或资本增值而持有的房地产

投资性房地产”识别风险:
1、折旧年限远大于20年
2、采用“公允价值”计量的
3、由“成本模式”改为“公允价值”计量的

残值率
残值率就是指投资产房地产报废的时候卖出得到的钱与购买价格的比值

1.31、固定资产(分析固定资产的折旧方法、固定资产减值准备)
“固定资产”指公司为生产经营而持有的,使用寿命超过1年、价值较高的有形资产。包括房屋、建筑物、机器设备、办公设备、运输工具及其他设备等

不过如果某天公司突然改变了固定资产计提折旧的方法,同学们就需要思考一下这种改变会对公司的财务报表带来什么样的影响?这种改变隐藏着什么风险?

关于固定资产的注意事项:
1、固定资产折旧算费用,需要从利润表里扣掉,会减少利润表的账面利润,进而减少部分所得税。
2、固定资产折旧只是资产账面价值的损失,并不代表固定资产一定产生了损失。
3、固定资产需要进行减值测试。

“固定资产”识别风险:
1、固定资产占总资产的比例过大,比如大于40%(重资产行业每年维护保养费高)
2、固定资产计提折旧年份太长
3、不计提固定资产减值准备

1.32、在建工程
“在建工程”是指公司固定资产的新建、改建、扩建或技术改造、设备升级等还没有完工的工程支出
“在建工程”是个过渡性科目,“在建工程”完工以后就会转为“固定资产”

通过“重大在建工程项目本年度变动情况”,我们可以看到重大在建工程更具体的情况,我们还可以看到本年有多少“在建工程”转入了“固定资产”

“在建工程”识别风险:
1、金额巨大且不转成固定资产
2、计提高额减值损失

1.33、 工程物资
“工程物资”就是因“在建工程”购买的物资

认识固定资产清理:
■ “固定资产清理”是指正在进行处理当中的“固定资产”的价值
■ 一个过渡科目,表示某些固定资产清理工作的正在进行时
■ 固定资产一旦清理完毕,将从这个科目转出。
■ 清理完毕后净收益转入合并利润表的“营业外收入”科目;
■ 净损失转入合并利润表的“营业外支出”科目

认识油气资产:
■ “油气资产”是指油气开采企业所拥有或控制的井及相关设施和矿区权益。
■ 这是资源开采类企业的专有科目。一般企业这个科目的数额都是0。
■ “ 油气资产”是不可再生资源,开采一点少一点。通过“油气资产”的多少可以判断出油气开采企业的价值

1.34、认识无形资产:(分析摊销年限)
■ “无形资产”指没有实物形态的非货币资产。
■ 主要包括专利权、商标权、著作权、土地使用权等。

“无形资产”识别风险:
1、无形资产的交易价格有失公允
2、不计提减值损失

1.35、 开发支出
“开发支出”指公司在开发“无形资产”的过程中形成的符合“支出资本化”条件的支出。

“开发支出”识别风险:
1、开发支出金额较大
出现种情况,公司可能是在通过把研发支出资本化来减少当期费用,提高当期利润

1.36、商誉
“商誉”指公司收购其他公司形成的,收购款中大于被收购公司可辨认净资产公允价值的那部分差额。
简单的说,就是一家公司收购另外一家公司多花的那部分钱。

“商誉”识别风险:
1、如何通过“商誉”科目识别公司的风险
2、不计提减值损失

1.37、长期待摊费用
“长期待摊费用”指公司已经支出过的分摊期限大于1年的各项费用。主要包括公司开办费用、固定资产改良费用等。

■“长期待摊费用”虽然待在“资产负债表”的资产项中,但是它本质上还是一笔已经花掉的费用。它是一个披着资产外衣的费用。
■ 不过有些公司会把一些费用放进“长期待摊费用”,因为这样可以减少当期的费用,这样就能增加当期的利润

“长期待摊费用”识别风险:
1、长期待摊费用金额较大
■ 这种情况可能是公司把当期某些费用长期化,把费用变资产,减少当期费用,增加当期利润。

1.37、递延所得税资产
递延所得税资产”指公司当期多缴的但后期可以抵扣的那部分税。

为什么会多缴税呢?这是因为税务局计算的当期利润金额和公司财务计算的当期利润金额不一样。

1.38、其他非流动资产
“其他非流动资产”是指不属于非流动资产项目中各科目的非流动资产。

这个科目的金额应当极小甚至为0。

注意“其他非流动资产”这个科目的金额一定不能大, 如果金额较大就要找到合理的原因。不然就可以认定公司有问题。

1.39、“负债和股东权益” 项下的科目
“负债”就是“债权人”的权益,“股东权益”就是“股东”的权益。
“负债和股东权益”可以简单的理解成公司的钱是怎么来的。

1.40、“短期借款”、长期借款”和“应付债券
1、“短期借款”指还款期限在1年以内的借款。
2、“长期借款””指公司借的还款期限在1年以上的借款
3、“应付债券”指公司发行的约定在未来某个特定日期还本付息的有价证券。
债券是公司融资的一种重要的金融工具。

“货币资金”远远大于“短期借款”、“长期借款”、“应付债券”之和, 说明现金储备相当强大,现金流情况极好

“短、长期借款”和“应付债券”识别风险:
1、短期借款、长期借款和应付债券之和大于货币资金
2、货币资金与短、长期借款的金额都很大

1.41、“应付票据”、“应付账款”、“预收款项”

“应付票据”和“应收票据”是对应的;“应付账款”和“应收账款”是对应的。
“应付”表示本公司先用了其他公司的原材料或服务,但是还没有付钱。“应付”对应的一般是本公司的上游企业,也就是本公司原材料的供应商。
“应收”表示其他公司把本公司的产品拉走了,但是还没有付钱。后期钱能不能收回来,要看情况。“应收”对应的一般是本公司的下游企业,也就是本公司产品的经销商。

“预收款项”和“预付款项”是对应的
“预收款项”是本公司先收其他公司的钱,再发货。对应的一般是本公司的经销商。
“预付款项”是本公司先把钱打给其他公司,其他公司才提供原材料或服务。对应的一般是本公司的供应商。

判断方法:
1、一般来说,一家公司的“应付票据”、“应付账款”、“预收款项”这三个“负债”项科目的金额越大,表明这家公司的竞争力越强,在行业的地位越高。
2、一家公司的“应收票据”、“应收账款”、“预付款项”这三个“资产”项科目的金额越大,表明这家公司的竞争力越小,在行业的地位越低。

1.42、学习“应付利息”、“应付股利”、“其他应付款”、“划分为持有待售的负债”、“一年内到期的非流动负债”、“其他流动负债”

1.43、应付职工薪酬
“应付职工薪酬”指公司应该付还没有付的各种薪酬,包括工资、奖金、津贴、福利、社保等。
比如工资一般都是次月发,当月月底结束做报表的时候,已经产生但还没有发放的薪酬就是“应付职工薪酬”。
用“应付职工薪酬”科目2016年的金额减去2015年的金额,差额加上现金流量表中“支付给职工以及为职工支付的现金”科目中的金额,就是2016年海天味业员工的薪酬总额

1.44、“专项应付款”和“递延收益”

1、“专项应付款”指政府白给的但只能花在特定项目上的钱。
主要是“科技三项费用拨款”,一般是现金。

2、“递延收益”指暂时还不能全部确认,需要后期分期确认的收益。

“专项应付款”和“递延收益”有某些相似之处。“专项应付款”全部来自政府,“递延收益”中主要部分也是来自政府。

1.45、“预计负债”
“预计负债”指很可能产生的负债。“很可能”指大于50%,小于等于95%。

1.46、 学习“股东权益”的各个主要科目

1、“股东权益”就是总资产减去总负债剩余的部分。
“资产=负债+股东权益”
股东权益主要由“股本”、“资本公积”、“其他综合收益”、“盈余公积”和“未分配利润”这5个科目组成
这5个科目我们又可以分成三类。
第一类是股东入资,就是股东投入的钱,包括股本和资本公积。
第二类是利润的积累,就是公司在经营中赚的钱,这些钱都是通过交易产生的,包括盈余公积和未分配利润。
第三类是资产增值,就是公司持有的资产账面价格的变动发生的增值,这些增值不是通过交易产生的,其他综合收益就属于这类。

1.47、“股本“
“股本”就是公司营业执照上的注册资本。股份有限公司叫“股本”。有限责任公司叫“实收资本”。

1.48、“其他权益工具”
“其他权益工具”就是除了普通股以为的权益工具,常见的有“优先股”、“永续债”、“认股权证”等。

■优先股”是相对于普通股而言的,“优先股”的优先体现在:
①公司破产清算时,在受偿顺序上排在普通股之前;
②在股利分配方面排在普通股之前,按固定股息率发放。
③另外优先股没有表决权,不能参与公司经营管理。

■“永续债”指没有到期期限的债券,持有人不能要求还本,但是可以按期获得利息。

■“认股权证”是指持有人在到期前可以以约定的价格购买股票的权利

1.49、“资本公积”
资金公积”是股东投入的大于股本的金额。

资本公积知识点:
■ 资本公积可以用来转增股本,但是不能用来进行利润分配,因为资本公积不是利润。
■ 另外由于资本公积不是利润,所以用资本公积进行转增股本时股东收到的股票不需要交纳所得税

1.50、“库存股”
“库存股”指上市公司回购的本公司的股票。
“库存股”因为没有股东,所以“库存股”既不获得分红也没有投票权。
■ “库存股”可以注销也可以转让。
■ “库存股”注销时,按注销股票面值总额减少股本,“库存股”成本超过面值总额的部分,应从资本公积中冲减,资本公积不够的依次用盈余公积、未分配利润进行冲减。
■ “库存股”成本低于面值总额的,低于面值总额的部分增加资本公积。
■ “库存股”转让时,转让收入高于库存股成本的部分,增加资本公积;
■ 低于库存股成本的部分,依次从资本公积、盈余公积、未分配利润中冲减

1.51、“其他综合收益”
“其他综合收益”指公司在持有资产的过程中因资产价格波动形成的账面收益。

常见的属于“其他综合收益”的情况有:
1、可供出售金融资产的公允价值变动。
2、外币报表折算差额。

1.52、“盈余公积”
“盈余公积”是公司盈利后从税后净利润中提取的具有特定用途的钱。
■ 分为“法定盈余公积”和“任意盈余公积”。
■ “法定盈余公积”按当年税后净利润的10%提取,累计到注册资本的50%以后可以不再提取。
■ “任意盈余公积”是否提取,提取多少,由股东会决定

“盈余公积”有以下作用:
1、弥补前期亏损
2、转增股本
3、分配股利

1.53、“未分配利润”

“未分配利润”就是公司还没有进行分配但在后期可以进行分配的利润。
■ 它是公司在过去实现的净利润经过弥补亏损、提取盈余公积和分红后剩余的利润。
■ 在资金的使用自由度上,未分配利润是最自由的。
■ 未分配利润可以用来投资、现金分红、送红股等。未分配利润进行现金分红和送红股的时候要缴纳个税,税率为20%

1.54、“归属于母公司股东权益合计”

“归属于母公司股东权益合计”的金额 ,这就是归属于本公司股东的权益。


 

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