投资可转债九种盈利方式!快看看你知道几种

未分类 2个月前 admin
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A股早资讯 今天

正常来说,投资可转债是一件双赢的事,上市公司能成功“融资”,投资者能赚到钱。通过投资可转债,我们可以凭借以下九种方式获取不同的收益。

一、申购新债

打新是一个风险最低的策略,适合资金较小的投资者,一般上市当前可转债价格在98-130范畴,可见打新可转债是低风险高收益事情,贵在坚持。

二、双低可转债

可转债价格+溢价率*100 排序,选出前10%可转债,然后每月轮动一次。

三、抢权配售

抢权配售是一种100%中签新债的方法,就是赶在A公司的股权登记日(也就是新债申购日的前一个交易日)收盘之前,买入A公司的股票,成为A公司股东,这样就能获得配债的权利。当然,抢权配售也要承担正股向下波动的风险。

四、转股套利

在转股期内的可转债,如果出现转股溢价率为负的情况,可以买入可转债后进行转股,然后卖出股票套利。转股溢价率越低,套利空间越大。为什么呢?

因为转股溢价率=(转债现价/转股价值-1)*100%,转股溢价率为负数,也就是说转债的现价比转股价值要便宜。就可以在首个交易日买入转债,并完成转股,然后在次交易日尽快卖出股票,完成套利。

这里需要考虑风险的是:如果在卖出之前股价跌了,是赚还是亏,就要看股价跌幅是不是大于转股套利的空间。

五、正股涨停套利

因为股票有当日涨跌幅限制,而转债没有涨跌幅限制,再叠加转股溢价率的影响,就可能会导致了正股和转债之间可能出现涨跌幅不同步、不一致的情况。

有的时候,正股涨停了但转债没跟上,有的时候正股涨停了,转债还能涨。如果正股涨停,买不进去,而且正股近期走势很强劲,这个时候就可以买入转债,等转债上涨后出现回落再卖出,完成套利。

六、网格交易

网格交易是一种在震荡行情下进行低吸高抛的交易策略。适合用于波动较大的可转债交易品种;网格交易策略,赚的就是可转债价格波动的钱。

七、强赎套利策略

历史数据表明,大多可转债的结局以“强赎”收场。上司公司发可转债的最终目的,就是把债主变成股东,这样就可以不用还钱了。因此大部分上市公司都有促强赎的动机,特别是当它离到期日还比较近的时候,就越发会促进强赎条款的触发。一旦触发了强赎条款,转债的价格基本都会超过130元。

那么可以提前埋伏,在转债价格比较低的时候进入,或者在有一些强赎的蛛丝马迹时介入,等待强赎的到来。

八、到期赎回套利

临近到期的可转债,如果转债价格低于到期赎回价格,这个时候买入可转债,等上市公司到期赎回,也能进行套利。

九、摊大饼策略

摊大饼其实就是分散原则。选价格低,溢价率低的可转债只能保证获利的概率很大,但并不能保障一定获利。

最好是买入有一定题材的转债,热门题材更好。因为市场发行的转债越来越多,有题材的转债才会让市场注意到,而没有题材的可能被边缘化。它有一点跟股票一样,股性不一样,所以涨跌也不一样。

为了增加成功率,就需采用分散的策略,类似于ETF的概念。可以选择10-20只双低转债,这样的数量总会有涨的好的,成功转股的,或者蹭到热点有较高价格卖出的机会,在里面即使有一两只表现不好,也能获取一个平均水平。

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版权声明:admin 发表于 2021-08-31 18:20:06。
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