大树老师加餐课-快手2021.08.11

未分类 3个月前 admin
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今天10点半,我们继续加课

我们之前讲过快手的问题,大家还记得么

从今年春节上市之初的最高点417.8元/股,到现在的80元,半年时间股价已经跌去八成

快手,有没听过的么?

作为国内两大短视频巨头之一,一个快手,另外一个是谁?

 

 

抖音和快手,无可争议的短视频第一和第二,然而,快手这个事件,再次告诉我们,光看一个行业第一或者第二的位置,有用么

 

春节时候,趁着做活动,快手用钱,堆出来一个很惊人的活跃用户数量。问大家,互联网公司的活跃用户,也就是经常用这个app的用户,对这家公司的估值,重要不?

 

互联网公司的活跃用户,也就是经常用这个app的用户,对这家公司的估值,非常重要。因为只有活跃用户多,也就是用这个app的用户多,那么,这些用户才可能长时间使用这个app,成为其忠实用户,这样才有可能付费各种服务。于是,这家公司的营收才有想象空间。

(大家复制一遍,默念三遍)

 

很棒,问大家,一个软件app,每天只有2万个用户登录其中,就算这2万个全部付款,每人每年付款100元,一年也才200万。对不?

 

 

而另外一个软件app,每天有100万活跃用户来登录使用。就算付费率是2%,也有2万,每人每年付款100元,一年也是200万。对不?

 

 

但是大家想一下,这两个app,就跟两个国家一样,前者,是全部人都要缴费,相当于一个国家只有2万人,然后无论老幼残疾,全体国民都要纳税,另外一个国家是100万人,只有2%的人需要交税。问——这两个国家,前者还是后者,统治时间长?

 

 

而且大家想一下,这种穷泽而渔的思想下,国民可能还能忍受,软件app的用户,直接选择不用这个,就不完事了吗。于是,第一个就算100%付款,也是很难达到200万的。大家明白了么

网民用户会用脚投票,所以,这就是互联网公司,都要拼命做大自己活跃用户的根本原因

 

那问大家,快手趁着春节前活动,做出来种种诱导用户每天多使用它的行为,比如每天开着快手达到半小时,给1元钱这种

当时活跃用户很好看,但是一旦活动结束,这批因为想获得现金奖励的用户,还会继续使用快手,每天半小时吗

所以,现在,过了半年时间,快手的股市表现就已经“跌妈不认”了

 

8月5日,高达38.94亿股的天量股份解除禁售,进一步推动该股股价“崩盘”。当日,快手于开盘直接跌穿100港元后,最终收报89.1港元、基本是全日最低点,单日跌幅高达15.3%

 

解除禁售,意思是上市前投资快手的资金,需要上市后等待一段时间再卖出。因为一上市就卖出,会造成股价剧烈波动,所以需要按住他们,让他们上市后一段时间才能交易卖出。大家明白吗

 

问大家,港股有涨跌限制么

 

 

那问大家,现在这批股票解禁了,可以卖出了。而它们不出所料的疯狂卖出自己手里快手股票——这,是不是近一步加剧了快手股价下跌?

 

之前有同学问老师,是不是解禁就有问题。所以现在大家要注意,不是单纯的解禁就有问题,而是要看解禁后,这些解禁股票是否被疯狂抛出,再来说有没有问题

 

问大家,如果你是快手股东,你手里有解禁股票。现在虽然解禁期来了,但是你看好后续发展,认为快手股票能涨到和腾讯一样,问你,你会抛售么?尤其是现在快手股价低迷的时候?

 

 

禁售,意思是禁止出售一段时间,现在解除禁售,就是禁止出售被解除了,于是你可以买卖了

 

再问大家,如果你是快手股东,你手里有解禁股票。现在解禁期来了,你不看好后续发展,认为快手股票现在已经到头了,所以哪怕现在是低点,问你,你会抛售么?

 

 

所以——8月5日,高达38.94亿股的天量股份解除禁售,进一步推动该股股价“崩盘”。当日,快手于开盘直接跌穿100港元后,最终收报89.1港元、基本是全日最低点,单日跌幅高达15.3%

 

8月6日,股价持续走低,当天一度跌超10%。截止收盘,快手跌4.71%,报84.9港元/股,再创上市以来新低,总市值报3531亿港元

 

刚上市股价高,所以市值高达2万亿港元,现在是3531港元。问,如果你是上市后看到股价高,追高买入的,持有到现在,你亏不亏?

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究其原因,是上市之后,主营业务——直播的收入却面临下滑,但营销成本却因为竞争激烈而不断攀升,亏损也因此持续放大

 

一季报显示,2021年第一季度,快手实现总营收170.19亿元,同比增长36.61%,但净利润亏损577.5亿元,同比扩大89.4%。从最近的财务报告来看,快手的亏损额都在总营收的两倍甚至以上

问大家,亏损额都在总营收的两倍甚至以上,相当于每年亏掉2年营收,可怕不

 

相当于,你家家庭收入每年30万,但是一年就花出去60万,2倍于你的家庭年收入

这种家庭,能持久么

 

 

具体来看快手的三大业务之中

直播业务收入占总收入的比重由2020年同期的72.3%下滑到42.6%,由2020年同期的人民币90亿元减少19.5%至73亿元

主要是由于直播平均月付费用户由2020年同期的6700万减少为2021年第一季度的5240万——发现问题了么,用户在拿脚丫子投票,减少付款了,对不

 

 

不久前,快手表示将在8月关闭快手海外版Zynn

之前Zynn一直被视为tiktok的有力竞争对手,去年5月9日,Zynn在北美上线。其上线19天就挤掉tiktok成为appstore总榜第一

现在,却落到关闭的下场。这说明,快手海外业务,最起码现在,是受挫的,没办法给它贡献收入和利润,对不

 

 

反观抖音,抖音海外版就是tiktok,用户强大到,去年微软都想收购,那么,海外业务这块,抖音海外版tiktok无疑给抖音贡献了收入

 

紧接着,快手CEO宿华还公布了一个数据,快手的全球月活达到10亿,

此时公布这个惊人数据,无非是想挽救下滑的股价,对不

 

 

中国人14亿人,快手真的月活10亿,说明中国人应该每个人,每个月都登陆过快手,并且,还需要使用一段时间。因为月活用户的定义——每个月使用这个软件app达到一段时间,才算月活用户

所以,这个所谓的10亿人一公布,可靠性就遭到质疑,有专业人士指出,宿华的数据存在虚高,可能是将快手app、极速版、微信小程序、海外版Kwai的用户全部统计在一起,累计10亿,其中的用户重复率较高。

 

问大家,对比一下,真正的好公司,需要在股价下滑的时候,CEO跑出来,说自己数据如何如何好么?大家仔细回忆下,见过吗

 

 

对于早期的投资人来说,如果已经套现,那就没什么好焦虑的了。腾讯、五源资本等通过旗下数只基金参与了快手的早期投资,其中,腾讯通过Morepark、Parallel Nebula、意像构架、TPP Follow-on等合计持股21.82%,五源资本(5Y Capital,原晨兴资本Morningside VC)通过数只基金合计持股16.84%。——这些大资本,现在都是赚的,所以老师一再强调,要认清现实,大庄家,大资金能赚的钱,是我们能奢望赚到的么

 

 

同时我们要看到,韭菜思维无所不在,为何这么说——

但上市前,很多散户、券商、投资机构携巨资蜂拥挤入,一些投资机构甚至不惜动用私人关系预定份额——现在问大家,这些投资人能开心不

就跟滴滴一样惨

 

快手上市前进行早期投资的“大户”,内部的成本相对较低,账面回报仍十分可观,而上市前突击买入以及上市后追高的,这两类都是韭菜,现在亏大了

问大家,快手有护城河么

有,但是有问题

问大家,护城河优势,是你建立之后,就一直具有的么

就可以高枕无忧的么

 

 

第一,没有行业技术壁垒,快手没有什么技术专利,如果论算法,信息流效率,快手始终比不过抖音

另一方面,用户增长就成了快手的优势,但论用户也比不过抖音、甚至是视频号

老师第一次接触快手,是2016年冬天,那时候,它已经默默成为仅次于微信的第二大应用

然而这个世界就是这样残酷,不进则退,甚至,你跑慢了,也是罪

那时候没有抖音,然而有抖音后,快手被抖音超过,现在微信有了视频号,按照某些数据来源,快手又被视频号超过

虎落平阳被犬欺,落地凤凰不如鸡

 

很棒,今天先到这里,明天我们继续,大家辛苦,下课

 

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版权声明:admin 发表于 2021-08-11 14:22:40。
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